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How to become a member of the Stock Exchange

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The members of the Stock Exchange are brokerage houses. Negotiations in the Stock Exchange are done by those that have been authorized by the National Securities Superintendence to acquire their broker’s license.

In order for a Brokerage house to become a member it should comply with the following requirements:

  • Have a license from the National Securities Superintendence.
  • Acquire the right to become a member through an auction or buy the membership from a local brokerage house.
  • The brokerage house business should only be the negotiation of securities in the stock market.
  • The brokerage house should have a CEO and Compliance Officer.
  • Have a paid capital of not less than $250,000.00
  • Be a beneficiary of the compliance policies of the stock exchange.

The brokerage house should present to the National Securities Superintendence and to the Stock Exchange their audited financial statements no later than 3 months after their fiscal closing and the interim financial statements, no later than 2 months after each trimester.

They should also follow the Stock Exchange’s rules which are designed to prevent fraud and maintain transparency.

Some prohibited activities are:

  • To negotiate securities based on confidential or privileged information.
  • Perform acts that’s aim to artificially vary the price of a security.
  • Make fictitious transactions.

The Stock Exchange has the authority to:

  • Expel a member, broker, officer or employee of a brokerage house.
  • Suspend a brokerage house.
  • Fine a brokerage house.
  • Admonish a brokerage house.

The following agreements relate to brokerage houses:

Acuerdo Nº2 – 2004
Por el cual se desarrollan las disposiciones del Título III del Decreto Ley No. 1 de 8 de julio de 1999, sobre Casas de Valores y Asesores de Inversión y se derogan los Acuerdos No. 7-2000 del 19 de mayo de 2000, No. 12-2000 de 26 de julio de 2000 y No. 17-2000 de 2 de octubre de 2000. Ver el Acuerdo No.3-2007, por el cual se modifica el artículo 8, numeral 4.

Acuerdo N°2 – 2000
Acuerdo que establece las Normas y Principios de Contabilidad Aceptados.

Acuerdo N°8 – 2000
Acuerdo mediante el cual se adoptan las normas aplicables a la forma y contenido de los Estados Financieros y demás información financiera que deban presentar periódicamente a la Comisión las personas registradas o sujetas a reportes según el Decreto Ley No. 1 de 8 de julio de 1999.

Acuerdo Nº1 – 2003

Acuerdo que fija criterios para el cálculo y aplicación de las Tarifas de Registro y Supervisión que deban pagarse a la Comisión Nacional de Valores y se subrogan los Acuerdos Nº13-2000 de 4 de agosto de 2000, Nº8-2001 de 16 de julio de 2001 y Nº14-2001 de 4 de diciembre de 2001. Ver modificación en Acuerdo No.3-2010

Acuerdo Nº5 – 2003

Acuerdo por el cual se reglamentan las normas de conducta, registro de operaciones e información de tarifas.

Acuerdo Nº7 – 2004

Acuerdo que adopta un nuevo sistema de remisión y presentación mediante sistema electrónico – en línea – de información periódica que debe ser emitida a la Comisión Nacional de Valores

Acuerdo N°5 – 2006

Por el cual se subroga el Acuerdo No. 1-2005 de 3 de febrero de 2005 y se desarrollan las normas de conducta que deberán cumplir las Organizaciones Autorreguladas, Casas de valores, Corredores de valores y Administradores de Inversión para la prevención del delito de blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo al tenor de las disposiciones contenidas en la Ley No. 41 de 2 de octubre de 2000, Ley No. 42 de 2 de octubre de 2000, Ley No. 22 de 9 de mayo de 2002 y Ley No. 50 de 2 de julio de 2003.

Acuerdo N°3 – 2009

Por el cual se reglamentan las jurisdicciones reconocidas para casas de valores extranjeras y criterios y requisitos para el otorgamiento de licencias para operar en sistemas de negociación remota.


Entidad Regulada y Supervisada por la Superintendencia del Mercado de Valores.
Licencia para operar como Organización Autorregulada mediante Resolución No. CNV-349-90 de 30 de marzo de 1990